Недельный обзор

Большинство европейских фондовых индексов выросло по итогам торгов в понедельник после того, как парламент Греции одобрил новые меры экономии, что позволит стране получить второй пакет финансовой помощи.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на закрытие на 0,7% - до 263,17 пункта. С начала года показатель увеличился на 7,7%.
Шестнадцать из 18 основных фондовых индикаторов стран Западной Европы повысились по итогам понедельник. Прирост британского FTSE 100 составил 0,9%, французского CAC 40 - 0,3%, германского DAX - 0,7%.
Поправки к бюджету Греции, принятые парламентом, предусматривают снижение расходов на 1,5% ВВП (3,3 млрд евро), в том числе ассигнований на здравоохранение, инвестиций, расходов на оборону, а также пенсий. Первичный дефицит не должен превысить в этом году 2,06 млрд евро.
Программа рекапитализации банков предусматривает повышение уровня достаточности капитала первого уровня до 9%, для этого они смогут обратиться за поддержкой к государству.
Германия разместила в понедельник векселя с периодом обращения 6 месяцев на общую сумму 3,01 млрд евро при максимально запланированных 4,535 млрд евро. Средняя доходность госбумаг при размещении составила 0,076% годовых против отрицательной доходности в 0,012% по итогам предыдущего аналогичного аукциона, состоявшегося 9 января.
Министерство финансов Италии продало годовые векселя на 8,5 млрд евро и векселя со сроком обращения 127 дней на сумму 3,5 млрд евро. Стоимость заимствования для страны снизилась (по данным Интерфакс-Украина).
Американский рынок акций вырос на закрытие торгов в понедельник, инвесторов обрадовали известия о том, что парламент Греции одобрил пакет реформ, необходимых для получения международной финансовой помощи. Парламент Греции ночью в понедельник большинством голосов одобрил пакет непопулярных мер, принятие которых является условием получения второго пакета финансовой помощи и списания части внешнего долга страны.
Индекс Standard & Poor's 500 завершил минувшую неделю падением, первым в этом году, на опасениях, что греческие политики так и не успеют договориться о реформах и страна будет вынуждена объявить неорганизованный дефолт.С начала года индекс поднялся на 6,8%, в том числе в январе - на 4,4%.
Евро 14 февраля поднялся до $1,3193 с $1,3186 по итогам торгов в понедельник в Нью-Йорке.  Между тем иена дешевела по отношению к большинству мировых валют на фоне неожиданного решения Банка Японии о расширении программу покупки активов.
Европейские фондовые площадки закрыли вторник падением, после того как агентство Moody's понизило рейтинги шести стран Евросоюза и первым из рейтинговых организаций ухудшило прогноз кредитоспособности Великобритании.
В то же время в ходе торгов европейским индексам удалось отыграть утреннее падение благодаря сильным данным о деловом доверии в Германии, однако индикаторы розничных продаж в США, оказавшиеся хуже прогноза, снова столкнули Европу в «красную зону», передало MarketWatch.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 по итогам вторника понизился на 0,2% - до 262,56 пункта. В течение дня показатель поднимался на 0,3%. С начала года прирост индикатора составляет 7,4%.
Семнадцать из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы снизились по итогам торгов. Падение британского FTSE 100 во вторник составило 0,1%, германского DAX - 0,2%, французского CAC 40 - 0,3%.
Moody's понизило рейтинги Испании до «A3» с «A1», Италии - до «A3» с «A2», Португалии - до «Ba3» с «Ba2», сохранив для всех них «негативный» прогноз. Агентство также снизило кредитные оценки Мальты, Словакии и Словении и изменило до «негативного» прогнозы рейтингов Великобритании, Франции и Австрии. Несмотря на ухудшение кредитных рейтингов, Италия и Испания во вторник успешно разместили долговые обязательства, зафиксировав резкое снижение стоимости заимствования.
Розничные продажи в США в январе увеличились всего на 0,4%, тогда как аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,8%.
Согласно пересмотренным данным, в декабре розничные продажи не изменились, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,1%.
Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в феврале подскочил до 5,4 пункта по сравнению с минус 21,6 пункта месяцем ранее. Февральское значение показателя является максимальным с апреля прошлого года.
Инвесторы сохраняли осторожность на европейских рынках в преддверии встречи министров финансов еврозоны в среду, на которой будут согласовываться окончательные условия предоставления помощи Греции. По данным Financial Times, Германия и ряд других стран ЕС могут не одобрить второй пакет помощи в полном объеме (130 млрд евро) из-за опасений, что Греция не выполнит обязательства по реализации жестких мер экономии (по данным Украина).
Фондовые индексы США падали в ходе торгов во вторник после выхода слабых данных о розничных продажах, оказавшихся хуже ожиданий экспертов.
На открытие торгов американские индикаторы росли, так как инвесторов обрадовало заявление премьера госсовета КНР Вэня Цзябао, который отметил, что его страна готова предоставить Европе дополнительную помощь для преодоления кризиса.
Председатель Народного банка Китая (НБК, ЦБ страны) Чжоу Сяочуань подтвердил, что КНР готова предоставить помощь через различные каналы, включая Центробанк и его фонд национального благосостояния. Чжоу Сяочуань обещал, что НБК увеличит объем активов, номинированных в евро, в том числе продолжит инвестиции в суверенные долговые обязательства стран еврозоны.
Инвесторов также поддержали данные о производственной активности в Нью-Йорке, темпы роста которой ускорились в этом месяце до максимума с июня 2010 года.
Значение индекса Empire Manufacturing, который рассчитывает Федеральный резервный банк Нью-Йорка, в текущем месяце составило 19,5 пункта против 13,5 пункта в январе. Аналитики ожидали роста до 15 пунктов.
Превышение индексом нулевой отметки означает увеличение активности в производственной сфере.
Кроме того, объем чистых вложений нерезидентов в американские активы в декабре оказался существенно ниже ожиданий аналитиков.
Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $17,9 млрд по сравнению с $61,3 млрд в предыдущем месяце. Эксперты прогнозировали показатель на уровне $45 млрд (по данным Интерфакс).
Евро 15 февраля поднялся до $1,3172 с $1,3134 по итогам торгов во вторник в Нью-Йорке.  В паре с японской нацвалютой евро вырос со 103,02 до 103,41 иены - максимума с 12 декабря. Курс доллара к иене составил 78,53 иены против 78,44 накануне.
Большинство европейских фондовых индексов завершили торги в среду ростом благодаря обещаниям Китая помочь Евросоюзу в разрешении долгового кризиса, сообщило агентство Bloomberg. Уверенный рост в среду продемонстрировали котировки акций компаний, опубликовавших квартальные отчетности, превзошедшие прогнозы рынка, среди которых BNP Paribas SA и Heineken NV.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 на закрытие торгов поднялся на 0,6% - до 264,16 пункта. С начала года индикатор прибавил уже 8%.
12 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы выросли в среду.
Повышение французского CAC 40 составило 0,4%, так же как и германского DAX. Британский FTSE 100 опустился на 0,1%, греческий ASE - на 5,1%.
Китай готов сыграть более значимую роль в преодолении европейского долгового кризиса, Пекин более подробно обсудит этот вопрос с европейской стороной в ближайшее время, заявил премьер госсовета КНР Вэнь Цзябао после встречи с представителями ЕС.
Председатель Народного банка Китая (НБК, ЦБ страны) Чжоу Сяочуань подтвердил, что КНР готова предоставить помощь через различные каналы, включая Центробанк и его фонд национального благосостояния. Чжоу Сяочуань обещал, что НБК увеличит объем активов, номинированных в евро, в том числе продолжит инвестиции в суверенные долговые обязательства стран еврозоны.
Между тем министры финансов стран еврозоны отменили намечавшуюся на среду встречу по Греции и решили вместо этого провести телефонную конференцию, так как Афины пока не выполнили все условия получения второго пакета финансовой помощи (по данным Интерфакс).
Американский рынок акций, демонстрировавший довольно уверенное повышение в первые минуты торгов в среду, быстро «выдохся» и завершил среду в «красной зоне», сообщило агентство Bloomberg.
Негативом для рынка стали растущие опасения относительно приближения дефолта в Греции, а также публикация протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, согласно которому у политических деятелей не было единства в вопросе о дополнительном выкупе активов.
Инвесторов поддержали данные о производственной активности в Нью-Йорке, темпы роста которой ускорились в этом месяце до максимума с июня 2010 года.
Значение индекса Empire Manufacturing, который рассчитывает Федеральный резервный банк Нью-Йорка, в текущем месяце составило 19,5 пункта против 13,5 пункта в январе. Аналитики ожидали роста до 15 пунктов.
Кроме того, объем чистых вложений нерезидентов в американские активы в декабре оказался существенно ниже ожиданий аналитиков.
Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил $17,9 млрд по сравнению с $61,3 млрд в предыдущем месяце. Эксперты прогнозировали показатель на уровне $45 млрд.
По мнению аналитика TD Securities Милана Малрейна, снижение спроса на американские активы отражает во многом улучшение настроений инвесторов и ослабление их опасений относительно перспектив мировой экономики.
В то же время, учитывая вложения в краткосрочные ценные бумаги, например, свопы на акции, нерезиденты приобрели $87,1 млрд американских активов. В ноябре, согласно этому показателю, нерезиденты купили активы такого рода на $42,9 млрд.
Это, по мнению экспертов, может быть связано с сохраняющимися опасениями относительно ситуации в Греции.
Наконец, производство в обрабатывающей промышленности США, на долю которого приходится 75% всего промпроизводства, увеличилось в прошлом месяце на 0,7%. В декабре этот показатель подскочил на 1,5%, что стало максимумом за последние пять лет.
Однако объем промпроизводства в США в январе не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ожидали повышения показателя на 0,7%.
Негативно на общий показатель промпроизводства повлияло падение выработки предприятий коммунальной сферы на 2,5% в связи с необычайно теплой погодой, а также сокращение на 1,8% объемов добычи сырьевых предприятий (по данным Интерфакс).
Европейские фондовые индексы незначительно изменились по итогам торгов в четверг, так как сильная статистика из США смогла нивелировать негатив, связанный с «греческим вопросом».
Министры финансов стран еврозоны по итогам телефонной конференции в среду приняли решение отложить голосование по второму пакету финансовой помощи Греции до 20 февраля, а агентство Moody's пригрозило понизить рейтинги ряда крупнейших банков региона.
По итогам торгов в четверг снизились 9 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Германский DAX опустился на 0,1%, как и британский FTSE 100. Повышение французского CAC 40 составило 0,1%.
Греция и ее официальные кредиторы достигли в среду прогресса в согласовании условий второго пакета финансовой помощи, однако до окончательного одобрения сделки, согласно официальным заявлениям, еще потребуется решить несколько вопросов.
Проведенная сторонами техническая работа позволила определить источник недостающего сокращения госрасходов в 2012 году на 325 млн евро, разработать детальный список приоритетных акций с графиком их исполнения.
Вместе с тем сохранялись сомнения в том, что объем второго раунда помощи Греции будет отвечать предварительным договоренностям (130 млрд евро), ряд источников прогнозирует выделение 30 млрд евро в качестве первого шага, а затем дальнейшие переговоры по оставшимся суммам.
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно снизилось на 13 тыс. - до 348 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 361 тыс., а не 358 тыс., как сообщалось прежде. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста числа заявок за неделю, завершившуюся 11 февраля, на 7 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели - до 365 тыс.
Вместе с тем количество домов, строительство которых было начато в США в январе 2012 года, было на 1,5% выше, чем в предыдущем месяце, хотя аналитики в бреднем ожидали повышения на 2,7%. При этом благодаря сильному пересмотру данных за декабрь темпы строительства в годовом исчислении превзошли прогнозы - 699 тыс. домов против ожидавшихся 675 тыс. Согласно пересмотренным данным, в декабре было начато строительство 689 тыс. домов в годовом выражении, а не 657 тыс., как сообщалось ранее.
На информации о том, что международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service пересматривает с возможностью понижения рейтинги 17 крупнейших банков и финкомпаний мира, подешевели акции компаний финансового сектора.  Фондовые индексы США выросли по итогам торгов четверг после выхода данных о заявках на пособие по безработице и новостройках, которые оказались лучше ожиданий экспертов. Фондовый индикатор Standard & Poor's 500 приблизился к максимуму за три года.
Кроме того, рынок поддержал оптимизм инвесторов относительно того, что Греции удастся получить второй пакет финансовой помощи (по данным Интерфакс).
Евро 16 февраля стоил $1,3001, что является минимальным уровнем с 25 января, по сравнению с $1,3066 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду.
В паре с японской нацвалютой евро упал со 102,48 до 102,38 иены. Курс доллара к иене вырос с 78,43 до 78,76 иены.
Европейские фондовые индексы выросли в пятницу, так как инвесторы ожидают скорого одобрения второго пакета помощи Греции, сообщило агентство Bloomberg.
Кроме того, оптимизм инвесторов подогревали опубликованные данные о состоянии американской экономики.
Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 0,7% - до 265,93 пункта, максимальных с 28 июля 2011 года. За неделю индикатор прибавил 1,8%, с начала года - 8,8%.
По итогам пятницы выросли 17 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы. Исключение составил лишь индикатор Норвегии. Французский CAC 40, как и германский DAX, повысился на 1,4%. Повышение британского FTSE 100 составило 0,3%.
Шансы на успешное завершение Грецией переговоров о получении нового пакета финансовой помощи выросли в пятницу после того, как Афины продвинулись в выполнении условий кредиторов. Германские официальные лица, по данным The Wall Street Journal, в четверг отказались от выдвигавшегося ими предложения разделить кредит Греции на две части; Европейский центральный банк (ЕЦБ) разработал схему защиты от последствий реструктуризации облигаций, которая позволит ему принять участие в обмене греческих бумаг.
Министры финансов еврозоны (Еврогруппа) встретятся в Брюсселе в понедельник для обсуждения условий предоставления второго пакета финансовой помощи Греции (по данным Интерфакс).
Фондовый индикатор Dow Jones Industrial повысился в пятницу до максимального показателя с 19 мая 2008 года.
Шансы на успешное завершение Грецией переговоров о получении нового пакета финансовой помощи выросли в четверг, после того как Афины продвинулись в выполнении выдвинутых кредиторами условий.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе увеличились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства труда страны.
Цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) в январе поднялись на 0,2% относительно декабря 2011 года и на 2,3% в годовом исчислении. Изменение первого показателя совпало с ожиданиями экспертов, тогда как по второму прогнозировалось повышение на 2,2% (по данным Интерфакс).
Евро 17 февраля стоил $1,3128 по сравнению с $1,3130 по итогам торгов в Нью-Йорке в четверг.  В паре с японской нацвалютой евро поднялся со 103,65 до 103,80 иены. Курс доллара к иене повысился с 78,94 до 79,08 иены.

Важные события минувшей недели:
- парламент Греции одобрил новые меры экономии, что позволит стране получить второй пакет финансовой помощи.
- Германия разместила в понедельник векселя с периодом обращения 6 месяцев на общую сумму 3,01 млрд евро при максимально запланированных 4,535 млрд евро. Средняя доходность госбумаг при размещении составила 0,076% годовых против отрицательной доходности в 0,012% по итогам предыдущего аналогичного аукциона, состоявшегося 9 января.
- Министерство финансов Италии продало годовые векселя на 8,5 млрд евро и векселя со сроком обращения 127 дней на сумму 3,5 млрд евро. Стоимость заимствования для страны снизилась.
- Moody's понизило рейтинги Испании до «A3» с «A1», Италии - до «A3» с «A2», Португалии - до «Ba3» с «Ba2», сохранив для всех них «негативный» прогноз.
- Индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в феврале подскочил до 5,4 пункта по сравнению с минус 21,6 пункта месяцем ранее.
- заявление премьера госсовета КНР Вэня Цзябао, который отметил, что его страна готова предоставить Европе дополнительную помощь для преодоления кризиса.
- число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно снизилось на 13 тыс. - до 348 тыс.
- потребительские цены (индекс CPI) в США в январе увеличились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства труда страны (по данным Интерфакс).

Материал подготовил Заруцкий Богдан